首頁  經濟導報  導報原創 山東  看天下  齊魯大地  熱點  財經  公司  車市  證券  金融  樓市  觀點銳評         
山東財經網 - 金融 - 濟南農商行定增一箭雙雕 認股募資搭售不良資產
濟南農商行定增一箭雙雕 認股募資搭售不良資產
加入時間:2019-10-15 9:01:16  來源:時代周報

    證監會官網近日披露的濟南農村商業銀行(下稱“濟南農商行”)的定向發行說明書(申報稿)顯示,該行擬定向增發7.14億股,募集資金不超過14.29億元用于補充核心一級資本。

  濟南農商行明確提出獲得入股資格的一個條件—“在認購股份前,須承諾每股另行出資0.9元用于購買不良資產。”該行坦承,“有效化解歷史包袱”也是此次定向發行主要目的之一。

  定增“搭售”不良資產,濟南農商行并不是第一家。河北淶水農商行近期的定增,同樣對發行對象提出了認購不良資產的要求。

  對于濟南農商行此次定增的進度,時代周報記者多次撥打該行公開電話,均未得到回復。

  10月14日,中央財經大學金融學教授郭田勇告訴時代周報記者:“農商行本身存在較大不良資產壓力,對定向發行對象提出這一認購要求也是常見的商業行為,以此加速處置不良資產。”

  “股東購買不良資產實際上是對不良指標的優化。”深圳某大型券商銀行業分析師10月12日接受時代周報記者采訪時稱。

  銀保監會統計顯示,截至2018年末,中國銀行業金融機構數達到4588家,其中農商行1427家。盡管數量龐大,但農商行的規模、盈利能力等指標上尚不能與同期其他類型的商業銀行相比。同期,農商行的總資產為34.58萬億元,全年實現凈利潤為2094億元,分別僅約為12家全國股份制銀行的2/3和1/2,不良率則高達3.96%,其他類型商業銀行的平均不良率僅為1.22%。

  聯合信用評估近期對濟南農商行出具的評級報告指出:“由于農村金融機構的信用風險管理水平有限,歷史上的信貸投放策略一般都較為粗放,在宏觀經濟下行、實體經濟低迷的大背景下,信用風險有加速爆發的趨勢。”

  不良資產負擔沉重

  在我國銀行體系中,成立于2015年的濟南農商行十分年輕,該行是在原山東濟南潤豐農村合作銀行、濟南市歷城區農信社、濟南市長清區農信社等三家農村合作金融機構基礎上,以新設合并方式發起設立的。

  在承接上述三家行社的資產、負債、權益后,濟南農商行2015年末的資產規模為779.83億元,并有超200個營業網點實現濟南地區的覆蓋,以及持有部分對山東章丘農商行、山東商河農商行的股權投資。

  截至2018年末,我國1427家農商行的資產規模表現出極大差異,全國資產規模超過2000億元資產規模的農商行僅8家,超1000億元的農商行則有23家,超500億元的有19家。

  在19家500億元規模的農商行中,濟南農商行以958.90億元僅次于合肥科技農商行,后者的資產規模為960.48億元。

  同樣,不良資產正在侵蝕濟南農商行的資產質量。2015年末,該行的不良貸款余額共10.28億元,不良貸款率為2.61%;時至2017年,濟南農商行展開“清收風暴”,以集中清收、打包處置等方式消化不良貸款15.26億元,2018年該數字增長為22.77億元。

  但2018年末,濟南農商行的不良指標仍在上升,其中不良貸款余額為20.92億元,不良貸款率同比提升1.55個百分點至3.94%。

  在資產質量的壓力之下,該行的核銷力度不斷加大,貸款減值準備余額也隨之增長,由2017年末的17.24億元增至2018年末的20.04億元,2019年3季度末再增至24.33億元。

  同時,該行的撥備覆蓋率出現大幅下降,由2017年末的156.53%降至2018年末的95.79%,今年3月再降至88.53%,遠遠低于150%的監管指標。

  濟南農商行在申報稿中解釋:“受宏觀經濟環境影響,部分企業經營出現困難,信用風險陸續暴露。”

  實際上,濟南農商行的盈利能力指標也出現了惡化,今年3月末,該行出現虧損,營業收入和凈利潤分別為5.74億元、-1.98億元;2018年,濟南農商銀行實現營業收入24.12億元,凈利潤2.35億元,同比增速分別為9.34%、-5.24%。

  忙于資本“補血”

  截至2019年3月末,濟南農商行共有34名法人股東和2139名自然人股東,股權結構較為分散,不存在控股股東和實際控制人。

  目前,濟南農商行尚未確定發行對象,僅表示“股東有權按照持股比例優先認購”。

  成立之初,山東省國資委旗下企業山東省魯信投資控股集團有限公司(以下簡稱“魯信集團”)就為濟南農商行的第一大股東。2018年,濟南市國資委旗下公司濟南財金投資有限公司以新晉股東的身份,出現在該行2018年年報的股東行列,與魯信集團并列第一大股東。

  截至2019年10月12日,同為濟南市國資委旗下公司的濟南西城置業,替代了原濟南財金投資的濟南農商行股東位置。山東建邦投資、巴龍國際集團為該行的第三、第四大股東,持股比例均為9%。

  成立至今,濟南農商行先后發行了20億元二級資本債券和5億元金融債券;另外,該行在2018年和2019年進行兩次以股本股利直接增資注冊資本,先后增資1.4億元和1.456億元,注冊資本提升至37.856億元。

  盡管積極補充資本,但濟南農商行的資本壓力并未有明顯緩解。截至2018年末,該行的資本充足率為12.19%,一級資本充足率和核心一級資本充足率為9.10%。

  2019年3月末,該行資本充足率再降0.57個百分點至11.62%,一級資本充足率和核心一級資本充足率均降0.57個百分點至8.53%。

  上述深圳某券商分析師告訴時代周報記者:“內源性資本補充主要依靠提升營利能力,而大部分農商行在當下的盈利能力有限;外源性方式上,多數尚不具備上市的資質,其他資本工具也仍在探索階段。同時,面臨信貸資產質量和計提撥備的壓力,資本補充是必須、也是迫切的。”




編輯:luyi

 

[山東財經網聲明]:凡本網注明“來源:經濟導報·山東財經網”的所有作品,版權均屬于經濟導報·山東財經網。經濟導報·山東財經網與作品作者聯合聲明,任何組織轉載、摘編或利用其它方式使用上述作品,敬請注明出處和作者,違者必究!。凡本網注明來源非經濟導報·山東財經網的作品,均轉載自其它媒體,轉載目的在于傳遞信息,更好地服務讀者,并不代表本網贊同其觀點,本網亦不對其真實性負責,持異議者應與原出處單位主張權利。如稿件版權單位或個人不想在本網發布,可與本網聯系,本網視情況可立即將其撤除。如因作品內容、版權和其它問題需要同本網聯系的,請30日內進行。

 
  財經  
 
 
 
· 百強縣榜單來了!山東省15個城市上
· 國務院:允許小微企業和個體工商戶延
· 2300萬人次出游,花了100億,
· 碧桂園48億接手重汽地產,中國重汽
· 貧困人口、低保人員、失業人員,國務
· 穩中求進 砥礪前行——從“六穩”到
· 六方面解讀中央政治局會議:穩住經濟
· 2020年養老金上漲5% 養老金迎
· 山東加力房租減免,落實不到位將問責
· 一線醫務和防疫人員臨時性工作補助和
 
  時事  
 
 
 
· 6種面值的消費券來了!5月12日山
· 山東8部門聯手推動職校職業培訓 允
· “齊魯號”歐亞班列今年第500列開
· 環濟南高鐵圈來了!濟萊高鐵南延牽手
· “北方第三城”之爭,青島如何“轉守
· 外商逆勢而上搶灘山東 92個重點項
· 一季度山東PPP四項指標領跑全國
· 穩外貿,看山東各地如何用好精準施策
· 濟南揚起省會龍頭當好半島城市群引領
· 山東推動職校職業培訓 部分收入納入
 
 

Copyright @ 山東財經網   地址:濟南市濼源大街2號 大眾傳媒大廈F24

郵編:250014  電話:0531-85196563  電子郵箱:[email protected] QQ:627831312

 
计划软件哪个好